Helium Mobile

A análise recente das Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) destaca seu potencial como uma trilha de investimento significativa no cenário das criptomoedas. O DePIN, que visa descentralizar a infraestrutura do mundo físico, está ganhando força ao lado da IA como uma direção promissora para investimento. No entanto, o setor atualmente carece de um projeto líder para catalisar seu crescimento, sendo a Helium o nome mais reconhecido, embora tenha surgido antes do conceito de DePIN. A análise sugere que o DePIN pode gerar retornos substanciais nos próximos 1-3 anos, à medida que aborda necessidades do mundo real por meio de soluções descentralizadas, como a redução de custos em telecomunicações e aquisição de dados de IA. A justificativa de investimento para o DePIN está fundamentada em sua capacidade de otimizar modelos de infraestrutura tradicionais. Por exemplo, no setor de telecomunicações, os operadores tradicionais enfrentam custos exorbitantes por licenças de espectro e implantações de estações base. Em contraste, a Helium Mobile permite que os usuários se tornem micro-operadores ao comprar dispositivos de hotspot acessíveis, reduzindo significativamente os custos de implantação. Da mesma forma, no domínio da IA, projetos como o Grass aproveitam a raspagem de dados distribuída para reduzir despesas de aquisição de dados, garantindo conformidade e diversidade. Esses exemplos ilustram como o DePIN pode superar métodos convencionais, tornando-se uma oportunidade de investimento atraente. Além disso, o DePIN apresenta uma interseção única entre infraestrutura e necessidades do consumidor, abordando os desafios enfrentados por ambos os setores. Projetos DePIN de alta qualidade exibem forte adequação ao mercado e geração de receita, tornando-os menos suscetíveis à volatilidade do mercado. Como demonstrado pelos preços competitivos da Helium e pelo modelo amigável do Grass, o DePIN pode capturar efetivamente o interesse e a atenção dos usuários. Embora o caminho para a adoção generalizada possa ser gradual, o potencial do DePIN para desestabilizar indústrias tradicionais e criar valor sustentável por meio de economias de tokens inovadoras é significativo, posicionando-o como um ponto focal para investidores que olham para 2025.

A XNET, um projeto baseado na blockchain Solana, anunciou recentemente uma parceria estratégica com a AT&T, um dos principais players da indústria de telecomunicações dos EUA. Esta colaboração visa aumentar a eficiência da gestão do tráfego de dados móveis, permitindo que a AT&T transfira parte de seus dados móveis para a rede descentralizada de hotspots Wi-Fi da XNET. A XNET incentiva empresas e espaços públicos a implantar esses hotspots recompensando-os com tokens XNET, criando efetivamente uma rede sem fio distribuída que alivia a congestão e melhora a cobertura geral. Como parte deste acordo, que está em operação desde setembro de 2024, os clientes da AT&T podem se conectar facilmente à rede Wi-Fi da XNET, com a AT&T compensando a XNET pelo uso de dados em dólares, que são então distribuídos aos operadores de nós da XNET na forma de tokens. Atualmente, a XNET possui 688 nós ativos e facilitou conexões para aproximadamente 9 milhões de usuários por meio de sua rede. O cofundador da XNET, Richard DeVaul, enfatizou a importância de seu token no financiamento da infraestrutura da rede, afirmando que o financiamento tradicional por meio de capital ou dívida teria apresentado desafios significativos. Ele descreveu a XNET como um exemplo primário de Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN), demonstrando como o projeto utilizou com sucesso seu token para financiar operações e equipamentos. Essa abordagem inovadora posiciona a XNET como um jogador único no espaço das redes descentralizadas, diferenciando-se de concorrentes como a Helium Mobile, que se concentra em instalações individuais de hotspots. Embora tanto a XNET quanto a Helium Mobile operem no setor de redes descentralizadas, o modelo de negócios da XNET é estritamente B2B, visando locais de alto valor para a implantação de hotspots. DeVaul observou que eles veem a Helium como um cliente potencial em vez de um concorrente, indicando um espírito colaborativo dentro da indústria. À medida que a demanda por redes descentralizadas continua a crescer, parcerias como a da XNET e da AT&T podem abrir caminho para um acesso à internet mais eficiente e abrangente, beneficiando, em última análise, usuários e empresas.

No quarto trimestre, o token nativo da Helium, HNT, experimentou uma queda significativa, com sua capitalização de mercado circulante caindo de 1,3 bilhões de dólares para 1,0 bilhões de dólares, marcando uma diminuição de 20% em relação ao trimestre anterior. O preço do token também caiu 22%, diminuindo de 7,54 dólares para 5,88 dólares. Apesar dessa queda no mercado, a rede Helium continuou a se expandir, especialmente na área de adoção de hotspots. De acordo com um relatório da Messari, o número de hotspots da Helium Mobile cresceu 14% em relação ao trimestre anterior, alcançando 24.800, de 21.800. Os planos ilimitados do serviço permanecem competitivamente precificados em comparação com os provedores de telecomunicações tradicionais nos EUA, e a introdução do recurso Discovery Mapping incentivou os usuários a compartilhar dados de localização, embora as recompensas tenham mudado recentemente de HNT para Cloud Points. Durante o recente furacão Helene na Carolina do Norte, a Helium Mobile demonstrou sua utilidade ao manter hotspots operacionais que forneceram cobertura 5G enquanto muitos ficaram sem eletricidade ou água. A equipe também tomou medidas proativas ao distribuir kits de emergência, incluindo dispositivos Starlink, para ajudar as comunidades afetadas. Além da Helium Mobile, a rede IoT também viu um aumento de 20% nos hotspots durante o quarto trimestre, com um total de mais de 375.000 hotspots integrados desde a migração para Solana no início de 2023. No entanto, apesar do rápido crescimento da infraestrutura, a demanda ainda não acompanhou, como evidenciado pelo baixo uso diário de créditos de dados (DC). A Helium enfrentou controvérsias no passado, incluindo alegações de que seus fundadores acumularam uma parte significativa das recompensas iniciais do token, com insiders supostamente minerando milhões de tokens HNT no valor de 250 milhões de dólares em seu pico. Além disso, a Helium enfrentou críticas por exagerar parcerias, como com a Lime, a empresa de caronas, que esclareceu que seu relacionamento estava limitado a um teste de 2019. Problemas semelhantes surgiram com a Salesforce, que negou qualquer parceria, levando a Helium a remover seus logotipos de materiais promocionais. Essas controvérsias levantaram questões sobre a transparência da empresa e a sustentabilidade de suas estratégias de crescimento.

Em fevereiro, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) associada à Solana [SOL] experimentou uma recuperação notável, impulsionada pelo crescimento significativo de usuários em projetos-chave como Helium e Hivemapper. A Helium Mobile reportou um aumento notável de nove vezes no número de usuários, alcançando 145.000, marcando seu maior crescimento em um ano. O Hivemapper, uma alternativa comunitária ao Google Maps, também viu sua demanda triplicar devido à introdução de novos dispositivos de mapeamento. Coletivamente, esses projetos mantiveram receitas estáveis de aproximadamente $350.000, indicando uma estabilização no setor DePIN para 2025. O ressurgimento do DePIN pode potencialmente servir como um catalisador para o valor do SOL, especialmente após uma queda significativa na atividade das moedas meme que afetou negativamente os volumes de negociação da exchange descentralizada (DEX) da Solana. Em janeiro, durante o pico da atividade da DEX, o SOL atingiu um recorde de $295, em grande parte alimentado pela empolgação em torno da moeda meme TRUMP. No entanto, uma subsequente queda de 60% nos volumes da DEX levou a uma diminuição no valor do SOL, que desde então se estabilizou acima do nível de suporte de $120. A questão que permanece é se o DePIN pode preencher o vazio deixado pelas moedas meme e fortalecer o valor do SOL no futuro. Apesar do ressurgimento do DePIN, a atividade geral da rede dentro do ecossistema Solana continua fortemente influenciada pelas moedas meme. Endereços ativos dispararam para 5,7 milhões durante a febre das moedas meme TRUMP em meados de janeiro, mas viram uma queda ao longo de fevereiro. Embora tenha havido um leve aumento nos endereços ativos para 4,4 milhões, isso foi seguido por uma queda para 2,7 milhões até o final do mês. Em meados de março, o número de endereços ativos se estabilizou em 3,11 milhões, refletindo uma diminuição de 45% em relação ao pico de janeiro. No momento, o SOL está avaliado em $130, mantendo sua posição acima da zona crítica de suporte de 2024, deixando incertezas sobre se conseguirá evitar novas correções.

A Messari, uma proeminente empresa de pesquisa em criptomoedas, lançou seu mais recente relatório intitulado "Estado da Helium Q4 2024", que fornece uma análise aprofundada do crescimento, adoção e avanços operacionais da Rede Helium durante o último trimestre de 2024. O relatório destaca métricas significativas, incluindo um impressionante aumento de 555% nos dados descarregados, totalizando mais de 576 TB. Esse crescimento é atribuído à expansão do projeto DePIN (Redes de Infraestrutura Física Descentralizada), particularmente nas capacidades de rede móvel e IoT, demonstrando o desempenho robusto da Helium em um cenário competitivo. No 4º trimestre de 2024, a Helium Mobile experimentou um crescimento de 7% no número de assinantes, alcançando mais de 124.000 usuários para seu serviço de chamadas e mensagens de texto ilimitadas, com atualizações recentes indicando que esse número já ultrapassou 150.000. A rede também viu um aumento de 14% nos hotspots móveis, totalizando 24.800, enquanto os hotspots de IoT cresceram 20%, chegando a 32.900 após sua migração para a blockchain Solana. Notavelmente, parcerias com grandes empresas de telecomunicações, como a Telefonica no México, e a integração de mais de 100.000 Hotspots Apenas de Dados da Ameriband, melhoraram significativamente a cobertura e as capacidades operacionais da Helium em todo os EUA. O relatório também discute a implementação estratégica da HIP 138 pela Helium, que visa simplificar sua estrutura de token unificando sob o HNT. Essa mudança é projetada para reduzir as barreiras para novos participantes, redistribuindo as emissões de HNT, com 70% direcionados à sub-rede MOBILE e 30% à sub-rede IOT. Além disso, a inclusão da Helium no índice COIN50 da Coinbase e um estudo de caso na Harvard Business School ressaltam sua crescente relevância no setor DePIN. À medida que a Helium continua a inovar e colaborar, seu papel como líder na facilitação da conectividade global e no apoio a outros projetos DePIN solidifica sua posição no ecossistema blockchain.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) iniciou um processo contra a Nova Labs, criadora da Helium Network, alegando que a empresa vendeu títulos não registrados e enganou investidores sobre suas parcerias com empresas proeminentes. O processo visa especificamente três tokens associados ao Helium: o Helium Network Token (HNT), o Helium Mobile Token (MOBILE) e o Helium IoT Network Token (IoT). Segundo a SEC, esses tokens foram comercializados como títulos sem o registro adequado, violando as leis federais. A SEC busca penalidades financeiras e uma proibição à Nova Labs de participar da compra ou venda de ativos cripto classificados como títulos. Além das alegações sobre títulos não registrados, a SEC acusa a Nova Labs de exagerar suas parcerias com grandes corporações como Nestlé, Lime e Salesforce. O processo afirma que essas empresas foram representadas de forma errônea como usuárias ativas da rede Helium, levando a cartas de cessar e desistir da Nestlé e da Lime quando descobriram as alegações enganosas. O documento da SEC sugere que os executivos da Nova Labs estavam cientes das falsidades, com comunicações internas indicando descrença de que a Nestlé não os desafiou antes. Isso levanta sérias questões sobre a integridade das práticas comerciais da empresa. Em resposta ao processo, o fundador da Helium, Amir Haleem, criticou as ações da SEC nas redes sociais, descrevendo o processo como uma tentativa desesperada de minar as empresas de cripto nos EUA. Haleem argumentou que, se os hotspots da Helium forem considerados títulos, isso poderia comprometer todas as redes de infraestrutura física descentralizada (DePINs). Ele enfatizou que a Helium havia esclarecido sua posição com as empresas envolvidas e expressou determinação em contestar as alegações da SEC, enquadrando o caso como um momento crucial para o futuro das redes descentralizadas.