고정 수익: DeFi의 기관 채택을 위한 열쇠

솔라나의 분산형 거래소(DEX) 환경이 상당한 변화를 겪고 있으며, 레이디움의 오랜 지배력이 새로운 경쟁자들에 의해 도전받고 있습니다. 2025년 4월 20일 기준으로 레이디움은 여전히 DEX 거래량의 31%를 차지하고 있지만, 이는 올해 초 63%의 정점에서 급격히 감소한 수치입니다. Pumpfun, Orca, SolFi와 같은 새로운 플랫폼들이 빠르게 주목받고 있으며, 이는 보다 경쟁적인 환경으로의 전환을 나타냅니다. 특히 Pumpfun은 출시 몇 주 만에 DEX 거래량의 19%를 차지하며 놀라운 출발을 보여주어 솔라나 생태계 내 혁신의 가능성을 드러냈습니다. Pumpfun의 성공은 메모코인 중심의 런치패드와 고속 자동 시장 조성기(AMM)를 결합한 하이브리드 모델 덕분입니다. 이 이중 기능은 소매 투자자들의 관심을 끌고 효율적인 유동성을 제공하여 Pumpfun을 DEX 분야의 강력한 플레이어로 자리매김하게 했습니다. 그러나 변동성이 큰 시장에서 유동성 제공자를 유지하고 진지한 거래자를 유치하는 도전 과제가 남아 있어 성장의 지속 가능성은 불확실합니다. 한편, Orca와 SolFi는 주요 거래 쌍에서 지배력을 놓고 경쟁하고 있으며, Orca는 SOL-USD 시장에서 약간의 우위를 점하고 있어 메모코인 열풍을 넘어선 분산형 거래소의 경쟁적인 성격을 강조하고 있습니다. 레이디움의 시장 점유율이 감소하고 있지만, 여전히 솔라나 DEX 생태계에서 중요한 존재감을 유지하고 있습니다. 이 플랫폼은 현대 거래 요구에 적응하고 사용자 기반을 유지하기 위해 혁신해야 합니다. 변화하는 DEX 환경은 새로운 프로토콜의 출현과 기존 플레이어들이 제공을 향상시키기 위해 노력하는 가운데 도전과 기회를 동시에 제공합니다. 경쟁이 심화됨에 따라, 향후 몇 달은 몇몇 지배적인 플레이어가 등장할지 아니면 다수의 DEX 생태계가 계속 번창하여 솔라나 DeFi 공간에서 전문화와 혁신을 촉진할지를 결정짓는 중요한 시기가 될 것입니다.

DIMO는 최근 2024년 8월 8일 초기 출시 이후 중요한 진화를 나타내는 개발자 콘솔에 대한 흥미로운 업데이트를 발표했습니다. 이 업데이트는 DIMO Build로 알려져 있으며, 새로운 시각적 정체성으로 브랜드를 새롭게 할 뿐만 아니라 개발자에게 더 큰 자유와 유연성을 제공하여 사용자 경험을 향상시킵니다. 콘솔은 이제 웹훅 및 로우코드 도구를 포함한 미래 확장 프로젝트와 일치하는 사용자 중심 디자인을 특징으로 하여 개발자가 방해 요소를 줄이고 프로젝트에 더 집중할 수 있도록 합니다. 새로운 콘솔의 두드러진 기능 중 하나는 소셜 로그인의 통합으로, DIMO Auth 서버와 직접 로그인 프로세스를 통합하여 운영을 간소화합니다. 이 업데이트에는 DIMO 모바일 앱 사용자를 위한 Apple 로그인 추가가 포함되어 있습니다. 또한, 로그인 흐름이 재설계되어 사용자가 패스키와의 호환성 문제를 겪을 경우 이메일 OTP 로그인을 선택할 수 있도록 하였습니다. 이러한 유연성은 사용자 경험의 마찰을 줄이는 것을 목표로 하여 개발자가 거래 서명에 소요되는 시간을 줄이고 구축에 더 많은 시간을 할애할 수 있도록 합니다. 이러한 개선 사항 외에도 DIMO는 개발자 라이선스 정보를 직접 Identity API에 통합하여 분산화를 수용하고 이를 온체인 데이터에 매핑했습니다. 이 변화는 오프체인 데이터베이스에 대한 의존성을 없애고 투명성을 촉진하며 불일치를 줄입니다. 업데이트된 콘솔은 또한 온체인 차량 ID를 포함한 라이선스 세부정보에 대한 통찰력을 제공하는 포괄적인 차량 목록 기능을 도입합니다. 개발자를 추가로 지원하기 위해 DIMO는 콘솔 뒤에 있는 엔지니어링 팀과 쉽게 연결할 수 있도록 전담 지원 파이프라인을 구축했습니다. 전반적으로 이러한 업데이트는 분산 공간에서 보다 개방적이고 효율적인 개발 환경을 조성하려는 DIMO의 의지를 나타냅니다.

탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 분야가 암호화폐 환경에서 주목받으면서, 미국의 규제 프레임워크 내에서의 위치에 대한 중요한 질문이 제기됩니다. 현재 의회에서 제정된 법안은 주로 스테이블코인, 토큰 및 시장 인프라를 포함한 디지털 자산을 광범위하게 다루고 있습니다. 그러나 DePIN에 대한 영향은 심각하며, 이러한 정책은 DePIN 프로젝트가 자금을 확보하고 기여자를 유도하며 실제 서비스를 제공하는 방식에 영향을 미칠 것입니다. 특히 STABLE 법안과 GENIUS 법안과 같은 법률은 많은 DePIN 프로젝트가 의존하는 스테이블코인 생태계에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 이는 더 중앙집중화된 옵션으로의 전환을 초래할 수 있습니다. 토큰의 탈중앙화 및 유틸리티에 따라 분류하는 FIT21 법안은 DePIN과 특히 관련이 있습니다. $IOTX (IoTeX)와 같은 토큰은 사용자에게 보상을 주고 데이터를 검증하는 중요한 인프라 지원 역할을 합니다. 만약 이들이 증권으로 분류된다면, 이러한 토큰은 거래소 상장 및 사용자 접근을 제한하는 엄격한 규제를 받을 수 있습니다. 또한 디지털 자산 시장 구조 법안은 DePIN 프로젝트, 특히 실제 결제와 상호작용하는 프로젝트에 부담을 줄 수 있는 준수 요구 사항을 도입합니다. 이러한 발전은 DePIN 분야 내에서 혁신을 촉진하기 위해 규제 환경의 명확성이 시급히 필요함을 강조합니다. IoTeX와 블록체인 협회가 주도하는 옹호 노력은 DePIN이 단순한 금융 투기가 아닌 합법적인 인프라로 인정받도록 하는 데 중요한 역할을 합니다. 그들의 최근 의회 사무소와의 협력은 입법자들에게 DePIN의 실제 응용 프로그램에 대해 교육하고, 지원적인 규제의 필요성을 강조하는 것을 목표로 하고 있습니다. 미국이 이 진화하는 환경을 탐색함에 따라, 인프라 혁신을 선도할 것인지 아니면 다른 국가에 이를 빼앗길 위험을 감수할 것인지 선택해야 합니다. 지속적인 옹호를 통해 DePIN은 국가 인프라 내러티브의 중요한 구성 요소로 자리 잡을 수 있으며, 사회 전체에 이익이 되는 탈중앙화된 미래를 위한 길을 열 수 있습니다.

솔라나의 네이티브 토큰 SOL은 최근 4월 14일에 134달러에 도달한 이후 강세 모멘텀을 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 현재 SOL은 사상 최고치보다 57% 낮은 가격에 거래되고 있으며, 이는 주로 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 활동의 눈에 띄는 감소 때문입니다. 그러나 분석가들은 솔라나 네트워크에 대한 예치금의 상당한 증가를 단기 가격 회복의 잠재적 촉매로 언급하며, 알트코인의 랠리가 아직 끝나지 않았을 수 있다고 제안합니다. 총 잠금 가치(TVL)가 69억 달러에 달하는 솔라나는 최근 몇 주 동안 Tron 및 Base와 같은 경쟁자를 능가하며 TVL 기준으로 두 번째로 큰 블록체인으로 자리 잡았습니다. 인상적인 TVL 외에도 솔라나는 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량에서 1위를 차지하며 이더리움 레이어-2 솔루션을 초월했습니다. 4월 16일로 끝나는 주 동안 솔라나 DApp에서의 거래 활동은 158억 달러에 달하며, 이는 이더리움 확장 솔루션의 총 거래량을 50% 이상 초과했습니다. 이 급증은 Pump-fun 및 Raydium과 같은 플랫폼에서의 거래량 증가에 의해 뒷받침되었으며, Uniswap 및 Curve Finance와 같은 주요 이더리움 DApp은 감소세를 보였습니다. 또한 Ondo Finance 및 Exponent와 같은 솔라나의 다른 DApp들도 총 잠금 가치에서 상당한 성장을 보여주며 네트워크에서의 활동 증가 추세를 나타내고 있습니다. 앞으로 분석가들은 2025년까지 미국에서 솔라나 현물 상장지수펀드(ETF)의 잠재적 승인을 낙관적으로 보고 있습니다. 그러나 기관 투자자의 관심 부족과 유사한 이더리움 ETF 제품의 최근 부진으로 인해 상당한 유입에 대한 기대는 다소 완화되었습니다. 투자자들이 미국 연방 기관의 암호화폐 보유에 대한 전체 감사 결과를 기다리는 동안, SOL 가격의 미래는 불확실합니다. 암호화폐 생태계에 새로운 참여자를 끌어들일 외부 촉매가 없으면 TVL 및 DEX 시장 점유율의 증가만으로는 SOL 가격을 45일 전의 180달러 수준과 같은 이전 최고치로 끌어올리기에 충분하지 않을 수 있습니다.

최신 암호화폐 뉴스에 따르면, 시장은 하락세를 보이고 있으며, 전 세계 암호화폐 시장 시가총액이 1.6% 감소하여 2.79조 달러에 이르렀습니다. 일일 거래량도 860억 달러로 감소하여 거래 환경이 둔화되고 있음을 나타냅니다. 상위 100개 암호화폐 중 몇 개만이 상승세를 보였으며, Story (IP)가 7.1% 증가로 선두를 달리고 있는 반면, XDC Network (XDC)는 6.9%로 가장 큰 하락폭을 기록했습니다. 비트코인(BTC)은 상대적으로 안정세를 유지하며 0.7% 상승했지만, 이더리움(ETH) 및 도지코인(DOGE), 트론(TRX)과 같은 다른 주요 코인들은 하락세를 보이며 시장의 전반적인 약세 심리를 반영하고 있습니다. 중요한 발전으로, XYO는 이더리움 L2 생태계에서 자체 Layer 1 (L1) 블록체인으로의 이전을 발표했습니다. 이는 대량의 실시간 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 블록체인에 대한 필요에 대한 응답으로 이루어진 것입니다. XYO는 최근 거래에 집중하고 오래된 데이터를 아카이브할 수 있도록 노드의 거래 처리 효율성을 향상시키기 위해 'Proof of Perfect'라는 새로운 합의 메커니즘을 도입하고 있습니다. 또한, XYO는 원래의 XYO 토큰과 함께 작동하여 확장 가능한 네트워크 운영을 지원하는 새로운 유틸리티 토큰 XL1을 출시할 예정입니다. 또한, Everclear는 크로스 체인 청산 및 정산 프로토콜로서 메인넷을 성공적으로 출시하였으며, 제로 수수료 재조정을 제공하고 솔라나 및 기타 체인에 대한 지원을 확대하고 있습니다. 이 프로토콜은 비자와 SWIFT가 전통적인 은행업을 혁신한 것처럼 여러 체인 간의 디지털 자산 거래를 간소화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또 다른 주목할 만한 발표로, UFC CEO 다나 화이트가 블록체인 기업 VeChain의 고문으로 합류하여 브랜드 확장 및 팬 참여에 대한 전문 지식을 제공하여 주류 시장에서 블록체인 채택을 촉진하는 데 도움을 줄 것입니다. 이 협업은 VeChain의 지속 가능성 이니셔티브를 강화하고 스포츠 커뮤니티 내에서 블록체인 기술에 대한 인식을 높일 것으로 기대됩니다.

암호화폐 시장이 연초의 침체에서 회복되기 시작함에 따라, 트레이더들은 현재의 가능성을 보여줄 뿐만 아니라 장기적인 생존 가능성을 입증하는 프로젝트에 점점 더 집중하고 있습니다. 다양한 경쟁자들 중에서 블록다그가 2025년의 선두주자로 떠오르며, 이미 2억 1천 4백만 달러 이상의 자금을 모은 프리세일과 백만 명 이상의 빠르게 성장하는 커뮤니티를 자랑하고 있습니다. 이러한 인상적인 성장은 블록다그의 혁신적인 아키텍처 덕분으로, 방향 비순환 그래프(DAG) 구조와 작업 증명(Proof-of-Work)을 결합하여 병렬 거래 처리와 향상된 확장성을 가능하게 합니다. 이미 베타 테스트넷이 가동 중이며 메인넷 출시가 다가오고 있어, 분석가들은 블록다그의 잠재력에 대해 낙관적이며, 향후 12~18개월 내에 목표 가격을 1달러로 예상하고 있습니다. 대조적으로, 폴리곤, 솔라나, 파일코인과 같은 다른 주목할 만한 프로젝트들도 헤드라인을 장식하고 있지만 각자의 도전에 직면해 있습니다. 폴리곤은 최근 인도에서 웹3 채택을 촉진하기 위해 지오 플랫폼과 파트너십을 체결했지만, 그 토큰 MATIC은 약 0.178달러로 거래되며 주목을 받기 어려운 상황입니다. 비슷하게, 솔라나는 속도와 개발자 친화적인 생태계 덕분에 여전히 주목받고 있지만, 최근의 토큰 잠금 해제는 단기적인 역풍을 초래하여 트레이더들이 신중을 기하게 만들었습니다. 한편, 파일코인은 업비트 거래소에 상장된 후 잠시 급등했지만, 탈중앙화 저장소에서의 치열한 경쟁 속에서 장기적인 지속 가능성은 불확실합니다. 결국 각 프로젝트가 고유한 강점을 가지고 있지만, 블록다그는 강력한 기술, 초기 단계 접근성, 빠른 사용자 채택의 조합 덕분에 두드러집니다. 프로젝트의 프리세일 성공과 메인넷 및 거래소 상장 임박은 미래의 최고의 암호화폐를 찾고 있는 투자자들에게 매력적인 옵션으로 자리잡고 있습니다. 현재 가격이 0.0248달러인 블록다그는 상당한 상승 잠재력을 제공하며, 진화하는 암호화폐 환경에서 주목할 만한 프로젝트입니다.